证券资格考试《金融市场基础知识》(一般业务)巩固难点精析(2026年).docxVIP

证券资格考试《金融市场基础知识》(一般业务)巩固难点

第一章金融市场概述

重点难点1：金融市场的定义、功能、分类

定义：狭义的金融市场是指调节资金供求双方关系的中介机构和机制的总称；广义的金融市场是指一切资本运动（资金的融通）和金融服务活动的总和。

功能：宏观功能包括资源配置功能、风险转移功能、经济调节功能和定价功能；微观功能包括资金融通功能、风险分配功能、价格发现功能和提供流动性功能。

分类：按期限分为货币市场和资本市场；按证券性质分为股票市场、债券市场、衍生品市场等；按发行阶段分为一级市场和二级市场；按发行流通性分为初级市场和二级市场。

重点难点2：金融市场的参与者

梳理各类参与者：机构投资者（政府、中央银行、金融机构、企业、社保基金等）、个人投资者、中介机构（证券公司、律师事务所、会计师事务所等）、监管机构（证监会、交易所等）。

各类参与者的角色和作用：深刻理解不同参与者如何影响金融市场运行。

重点难点3：金融工具

定义和特征：金融工具是用来证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证，具有期限性、流动性、风险性和收益性。

分类：债务工具、股权工具、衍生工具。

掌握常见金融工具：比如股票、债券、基金、期货、期权等。

第二章股票市场

重点难点1：股票的概念与类型

概念：股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者持有公司股份的凭证。

类型：按股东权利分为普通股和优先股；按票面是否记载dividedoers分为记名股票和不记名股票；按是否转让分为流通股和非流通股；按回购预约请求权分为有表决权股和无表决权股。

重点难点2：股票的价值评估

基本分析：宏观分析、行业分析和公司分析。

技术分析：图表分析、技术指标分析。

了解基本面分析和技术分析的基本方法和应用。

重点难点3：股票的估值方法

市盈率估值法：了解其计算方法和应用场景。

市净率估值法：了解其计算方法和应用场景。

股利贴现模型：掌握其基本原理和应用。

重点难点4：股票市场的结构

层次结构：主板市场、中小板市场、创业板市场、科创板市场。

功能：实体经济服务功能、资源配置功能、风险分担功能。

了解不同层次市场的主要特征和定位。

第三章债券市场

重点难点1：债券的概念与类型

概念：债券是发行人依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

类型：按发行主体分为政府债券、金融债券、企业(公司)债券；按付息方式分为零息债券、固定利率债券、浮动利率债券；按期限分为短期债券、中期债券、长期债券。

重点难点2：债券的价值评估

债券的票面要素：面值、利率、期限。

债券的信用评级：了解信用评级的概念、作用和等级划分。

影响债券价格的因素：利率水平、债券期限、发行人信用等级、流动性等。

重点难点3：债券的估值方法

债券收益率：票面收益率、持有期收益率、到期收益率。

了解债券估值的基本原理和方法。

重点难点4：债券市场的结构

场内市场：交易所债券市场。

场外市场：银行间债券市场。

了解银行间债券市场和交易所债券市场的特点。

第四章证券投资基金

重点难点1：证券投资基金的概念与类型

概念：证券投资基金是指通过发行基金份额，将众多投资者的资金汇集起来，由基金管理人进行专业化投资，基金托管人保管基金资产，投资收益归基金份额持有人所有的的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

类型：按运作方式分为开放式基金和封闭式基金；按投资对象分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金、指数型基金；按投资策略分为主动型基金和被动型基金。

重点难点2：证券投资基金的参与机构

基金管理人：负责基金的投资决策和日常管理。

基金托管人：负责基金资产的保管和监督。

基金销售机构：负责基金份额的发售和转让。

了解各类参与者的角色和职责。

重点难点3：证券投资基金的运作方式

募集：基金的设立和发行。

投资：基金管理人根据基金合同约定的投资策略进行投资。

分配：基金收益的分配。

清算：基金终止后的资产处理。

重点难点4：证券投资基金的估值

净值的计算：基金资产净值、基金份额净值。

了解基金净值计算的原理和方法。

重点难点5：特别基金

QFII基金：了解其概念、运作模式。

LOF基金：了解其概念、特点。

ETF基金：了解其概念、特点。

第五章金融衍生品市场

重点难点1：金融衍生品的概念与特征

概念：金融衍生品是指从标的资产派生出来的金融产品，其价值依赖于基础资产的价值变化。

特征：复杂性、杠杆性、高风险性、跨期性。

重点难点2：金融衍生品的分类

按基础工具划分：股权衍生品、债权衍生品、货币衍生品、利率衍生品、信用衍生品等。

按交易场所划分：场内衍生品、场外衍生品。

按交易方式划分：远期、期货、期权、互换。

重点难点3：金融衍生品的主要品种