面试题集投资银行部副经理专业能力测试.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年面试题集：投资银行部副经理专业能力测试

一、单选题（共5题，每题2分）

要求：请根据题意选择最符合的答案。

1.在执行跨境并购交易时，若目标公司位于欧洲某高税负国家，以下哪项措施最能有效降低税务风险？

A.通过税收协定避免双重征税

B.直接在目标公司注册离岸实体以转移利润

C.由收购方承担全部并购相关的税费

D.采取加速折旧法减少当期应纳税额

2.某中国科技公司计划在纽交所上市，但面临海外监管审查。以下哪个环节最可能触发美国SEC的“长臂管辖权”？

A.公司在纳斯达克上市前的预路演

B.公司通过香港子公司向美国投资者募集资金

C.公司董事持有美国绿卡并参与决策

D.公司在硅谷设有研发中心

3.某能源企业计划发行绿色债券，以下哪项文件是国际资本市场上最重要的第三方独立评估报告？

A.募集说明书（Prospectus）

B.信用评级报告（SP/穆迪）

C.环境社会治理（ESG）认证报告

D.承销协议（UnderwritingAgreement）

4.在执行中国A股IPO项目中，若发行人存在关联方交易，保荐机构最应关注的风险是？

A.关联方交易的公允性

B.交易价格是否低于市场价

C.是否违反证监会“三重底线”

D.关联方是否通过财务造假获利

5.某欧洲私募股权基金计划收购中国一家制造业企业，以下哪个条款最可能因跨境法律差异而引发争议？

A.退出机制（ExitStrategy）

B.管理层薪酬激励

C.知识产权归属

D.税收补偿协议

二、多选题（共5题，每题3分）

要求：请根据题意选择所有符合的答案。

1.在重组项目中，若目标公司存在大量不良资产，以下哪些措施可提高债务重组成功率？

A.设立资产隔离信托

B.降低债权人会议的表决门槛

C.引入战略投资者补充现金流

D.对债务进行分层打折处理

2.某跨国集团计划通过SPV结构在新加坡发行美元债，以下哪些文件属于发行过程中的法律文件？

A.信托契约（TrustDeed）

B.信用增强协议（CDS）

C.发行人资质证明（ICP）

D.募集资金用途说明书

3.在执行并购尽职调查时，若发现目标公司存在未披露的或有负债，以下哪些后果可能影响交易估值？

A.估值折让比例增加

B.增加反稀释条款

C.要求卖方提供保证金

D.调整收购对价结构

4.某中国公司计划在“一带一路”框架下进行跨境融资，以下哪些工具可降低汇率波动风险？

A.人民币计价债券

B.货币互换协议（Swap）

C.期权对冲（Options）

D.增发美元股

5.在IPO项目中，若发行人存在历史沿革瑕疵（如股权代持），以下哪些措施可规避监管风险？

A.通过司法判决还原股权结构

B.在招股书中充分披露并解释

C.由原始股东提供回购承诺

D.采取分期发行方案

三、简答题（共4题，每题5分）

要求：请简要阐述，字数控制在300字以内。

1.简述投资银行在跨境并购中如何评估目标公司的税务合规风险？

2.说明绿色债券发行过程中，发行人需满足的核心ESG要求有哪些？

3.在IPO项目中，保荐机构如何识别并防范发行人的财务造假风险？

4.解释“三重底线”监管要求对A股上市公司的具体影响。

四、案例分析题（共2题，每题10分）

要求：请结合案例背景，提出解决方案并说明理由。

1.案例背景：

某中国互联网公司计划在纳斯达克上市，但在路演阶段遭遇美国投资者质疑其数据隐私政策。公司披露的招股书显示，其部分用户数据存储在爱尔兰服务器，但未明确说明是否受GDPR监管。同时，公司曾因数据泄露事件被欧盟罚款500万欧元。

问题：

-该公司应如何回应投资者的关切？

-从合规角度，公司需采取哪些措施降低法律风险？

2.案例背景：

某能源集团计划通过发债融资进行海外并购，但面临美元流动性不足的问题。其财务顾问提出两种方案：

-方案一：通过发行美元债+货币互换锁定汇率；

-方案二：以人民币计价发行离岸债券，但需承担汇率波动风险。

问题：

-请分析两种方案的优劣；

-结合当前“一带一路”政策，哪种方案更符合监管导向？

五、情景题（共1题，15分）

要求：请结合实际场景，提出完整解决方案。

情景：

某中国制造企业计划通过SPV结构在香港发行美元债，但需满足香港证监会（SFC）的“第三方担保”要求。然而，公司现有股东无法提供足够担保，且短期内难以引入新的战略投资者。此时，财务顾问发现目标公司可通过“资产证券化”方式间接满足监管条件。

问题：

-请解释资产证券化在该场景下的操作逻辑；

-列出具体实施步骤及潜在风险；

-如何优化方案以降低发行成本？

答案与解析

一、单选题答案

1.A（税收协