自考 14653 证券投资理论与实务重点精简版.docxVIP

自考14653证券投资理论与实务重点精简版

本学科核心围绕证券投资的基础理论、工具分析、交易操作、投资策略与风险管理展开，兼具理论性和实操性，自考考查以单选、多选、简答为主，部分考区涉及计算和论述，备考核心是记准基础概念、掌握核心计算公式、理解各类投资工具的特点与分析方法。

一、证券投资核心基础概念

1.证券与证券市场

证券定义：证明各类财产所有权或债权的凭证，核心分类：资本证券（股票、债券、基金，核心考查对象）、货币证券、商品证券。

证券市场：证券发行和交易的场所，按功能分发行市场（一级市场）（新证券发行，如IPO）和交易市场（二级市场）（已发行证券流通，如沪深交易所）；按交易对象分股票市场、债券市场、基金市场。

证券市场核心功能：筹资功能、投资功能、资源配置功能、价格发现功能、风险管理功能。

2.证券投资核心要素

投资主体：个人投资者、机构投资者（基金公司、保险公司、证券公司等，市场主力）；

投资客体：股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具（期货、期权）；

投资收益：股息/红利（股票）、利息（债券）、资本利得（低买高卖的价差）；

投资风险：系统风险（不可分散，如市场、利率、通胀风险）、非系统风险（可分散，如经营、财务、信用风险）。

3.核心基本原则

风险与收益正相关：高收益对应高风险，低收益对应低风险；

分散投资降低非系统风险：通过组合不同证券，规避单一标的的风