系统重要性银行恢复与处置计划.pdfVIP

系统重要性银行恢复与处置计划是维护金融稳定的关键机制。

作为金融体系的核心节点，这类银行的危机可能引发系统性风险扩

散，因此建立有效的风险化解路径已成为各国监管部门的重点课题。

本文将从制度设计、实施难点及国际实践等维度展开分析。

①一、制度设计的核心逻辑

金融安全网的三道防线中，恢复与处置计划（RRP）属于事中应

急机制。其核心在于通过预先制定的生前遗嘱，明确银行陷入实

质性困境时的自救方案。例如美国《多德-弗兰克法案》第165条要

求资产超500亿美元的银行必须每年度提交处置方案，具体包含资

本补充工具触发条件、关键业务隔离方案等18项核心要素。

②二、处置工具的实施难点

总损失吸收能力（TLAC）标准落实

全球系统重要性银行需在2025年前达到风险加权资产18%的

TLAC要求。我国五大行目前通过发行二级资本债、永续债等工具逐

步达标，但次级债投资者结构单一问题仍需突破。

跨境协调机制构建

某跨国银行在2020年压力测试中暴露出的实体分隔难题具有

典型性。其亚洲子公司持有2300亿美元流动性资产，但母国处置程

序难以直接调用，凸显跨境法律衔接的重要性。

持续可处置性评估

英国审慎监管局（PRA