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（最新）期货从业资格之期货投资分析高分通关题

型题库附解析答案

单选题（共40题）

1、基差定价的关键在于（）。

A.建仓基差

B.平仓价格

C.升贴水

D.现货价格

【答案】C

2、运用模拟法计算VaR的关键是（）。

A.根据模拟样本估计组合的VaR

B.得到组合价值变化的模拟样本

C.模拟风险因子在未来的各种可能情景

D.得到在不同情境下投资组合的价值

【答案】C

3、在熊市阶段，投资者一般倾向于持有（）证券，尽量降低投资风险。

A.进攻型

B.防守型

C.中立型

D.无风险

【答案】B

4、2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进

1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂应（）5月份豆粕期货

合约。

A.买入100手

B.卖出100手

C.买入200手

D.卖出200手

【答案】A

5、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业

务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿

元，利率5．65％。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5

年。协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0．8亿美

元，并在每年9月1日，该公司以4％的利率向花旗银行支付美元利息，同时

花旗银行以5％的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0．8亿

美元还给花旗银行，并回收5亿元。

A.融资成本上升

B.融资成本下降

C.融资成本不变

D.不能判断

【答案】A

6、8月份，某银行A1pha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整

理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数。根据这一判断，该管理

人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合

的β值为0．76，市值共8亿元。同时在沪深300指数期货10月合约上建立空

头头寸，此时的10月合约价位在3426．5点。10月合约临近到期，把全部股

票卖出，同时买入平仓10月合约空头。在这段时间里，10月合约下跌到

3200．0点，而消费类股票组合的市值增长了7．34%。此次A1pha策略的操作

共获利（）万元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365

【答案】B

7、下列属于资本资产定价模型假设条件的是()。

A.所有投资者的投资期限叫以不相同

B.投资者以收益率均值来衡量术来实际收益率的总体水平，以收益率的标准著

来衡量收益率的不确定性

C.投资者总是希单期望收益率越高越好；投资者既叫以是厌恶风险的人，也叫

以是喜好风险的人

D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期

【答案】D

8、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量，大约有10万吨早稻准备出库，为

了防止出库过程中价格出现大幅下降，该企业按销售量的50%在期货市场上进

行套期保值，套期保值期限3个月，5月开始，该企业在价格为2050元开始建

仓。保证金比例为10%。保证金利息为5%，交易手续费为3元/手，那么该企业

总计费用是（），摊薄到每吨早稻成本增加是（）。

A.15.8万元3.2元/吨

B.15.8万元6.321/吨

C.2050万元3.2元/吨

D.2050万元