概率驱动的行业轮动决策框架：基于胜率与盈亏比的行业博弈策略.pptxVIP

概率思维—将行业指数作为可重复博弈对象

我们将行业指数视为可重复参与的博弈对象，而非一次性的行情判断，以胜率×盈亏结构刻画行业在长期维度上的博弈价值。

在筛选阶段引入综合盈亏指标，对行业在不同市场环境中的成功概率与回报结构进行系统评估，优选具备正期望、能够穿越周期的成功行业。

逆周期筛选—选取历史上有成功经验的行业

在行业筛选过程中，不是仅依赖当期强弱做单期判断，而是对弱势行业引入历史排名记忆机制（参考其最近一次进入强势阶段时的综合表现），并与当前强势行业统一比较。

该机制有助于在轮动与风格切换期间保留具备反转潜力的行业。

应用凯利公式—进一步优化权重分配方案

Kelly权重解决的