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基金从业资格测试题证券投资基金基础知识测试题月及答案

一、选择题

1.以下哪种基金类型通常不追求超越市场表现，而是试图复制某一市场指数的表现？

A.主动型基金

B.被动型基金

C.混合型基金

D.债券型基金

答案：B。被动型基金（如指数基金）的投资目标是复制某一特定指数的表现，通常不进行主动的投资策略调整，以追求与基准指数相似的收益率。主动型基金则是通过基金经理的主动选股和择时来试图获得超越市场的收益；混合型基金同时投资于股票和债券等多种资产；债券型基金主要投资于债券市场。

2.基金资产净值是指？

A.基金总资产减去基金总负债后的余额

B.基金总资产

C.基金总负债

D.基金份额价格

答案：A。基金资产净值（NAV）的计算公式为：基金资产净值=基金总资产-基金总负债。它是衡量基金价值的重要指标，基金份额净值则是基金资产净值除以基金总份额。

3.以下哪项不是货币市场基金的投资对象？

A.短期国债

B.银行定期存款

C.商业票据

D.股票

答案：D。货币市场基金主要投资于期限在1年以内（含1年）的货币市场工具，如短期国债、银行定期存款、大额存单、商业票据、同业存单等。股票是权益类资产，不属于货币市场基金的投资范围。

4.债券的到期收益率是指？

A.债券的票面利率

B.债券的当前收益率

C.使债券未来现金流现值等于当前购买价格的贴现率

D.债券的持有期收益率

答案：C。到期收益率（YTM）是指将债券持有至到期日所获得的收益率，它是使债券未来所有现金流（包括利息和本金）的现值之和等于当前债券购买价格的贴现率。票面利率是债券发行人承诺支付的利率；当前收益率是债券的年利息收入与当前市场价格的比率；持有期收益率是指投资者持有债券期间所获得的总收益率。

5.以下哪项不属于系统性风险？

A.利率风险

B.通货膨胀风险

C.信用风险

D.市场风险

答案：C。系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，这种风险不能通过分散投资加以消除，如利率风险、通货膨胀风险、市场风险等。信用风险是指债务人未能按照约定履行义务的风险，属于非系统性风险，可以通过分散投资来降低。

6.基金管理人的主要职责不包括？

A.基金资产的投资运作

B.基金份额的发售与登记

C.基金资产的保管

D.基金的估值与会计核算

答案：C。基金管理人的主要职责包括基金的投资运作、基金份额的发售与登记、基金的估值与会计核算、信息披露等。基金资产的保管是基金托管人的主要职责。

7.当市场处于有效市场假说中的弱式有效时，投资者可以通过以下哪种方式获得超额收益？

A.分析历史价格和成交量数据

B.分析公开信息

C.分析内幕信息

D.无法通过任何信息分析获得超额收益

答案：C。弱式有效市场假说认为，当前的股票价格已经充分反映了所有历史价格和成交量信息，因此技术分析无效。半强式有效市场认为股票价格已充分反映所有公开信息，因此基本面分析无效。强式有效市场认为股票价格已充分反映所有信息（包括内幕信息），此时任何分析都无法获得超额收益。因此在弱式有效市场，投资者可通过分析内幕信息（如果允许且存在的话）获得超额收益。

8.某基金的年化收益率为10%，标准差为15%，无风险收益率为3%，则该基金的夏普比率为？

A.0.47

B.0.70

C.0.15

D.0.10

答案：A。夏普比率的计算公式为：（投资组合收益率-无风险收益率）/投资组合标准差。代入数据可得：（10%-3%）/15%=7%/15%≈0.47。

9.以下关于LOF（上市开放式基金）的说法错误的是？

A.既可以在场内交易，也可以在场外申购赎回

B.申购赎回使用现金

C.可以通过跨系统转托管实现场内场外份额的转换

D.与ETF一样采用实物申购赎回机制

答案：D。LOF的申购赎回使用现金，而ETF（交易型开放式指数基金）通常采用实物申购赎回机制，即投资者用一篮子股票申购ETF份额，赎回时得到的也是一篮子股票。A、B、C选项均是LOF的正确特点。

10.基金的认购和申购的主要区别在于？

A.认购是在基金募集期购买，申购是在基金成立后购买

B.认购费率通常高于申购费率

C.认购的基金份额可以立即赎回，申购的不行

D.认购金额有上限，申购金额没有上限

答案：A。认购是指投资者在基金募集期内购买基金份额的行为；申购是指投资者在基金合同生效后，申请购买基金份额的行为。通常认购费率可能低于申购费率；认购的基金份额在基金成立后进入封闭期，封闭期内不能赎回，申购的基金份额在确认后通常也有一定的持有期限制或赎回费用；认购和申购金额通常都有一定的上下限规定，具体以基金合同为准。

二、填空题

1.证券投资基金是一种_