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退休無憂有法：延期年金秘密公式2026年3月9日文匯報

光大證券國際產品開發及零售研究部

踏入2026年，香港退休市場率先交出亮眼的成績單：強積金總資產規模突破2,790億美元，以8.1%的

十年年均增長率跑贏多個成熟市場。然而，資產規模擴張不等於退休無憂。在「資產增值」與「退休保

障」的落差之間，延期年金作為其中一塊關鍵拼圖，提供具有稅務優惠的「退休收入年金化」公式，將儲

蓄轉化為穩定現金流。根據保險業監管局（IA）的最新數據，延期年金發出約50,000份保單，貢獻32

億港元，佔個人業務總保費的1.2%。這反映出在人口高齡化的背景之下，市場對於延期年金的需求持續

上升。而隨着課稅年度截止日期臨近，延期年金亦再度成為財務規劃的熱門選擇。

公式一：退稅槓桿效應

首先，我們不厭其煩地重溫一次延期年金的最大優勢。每名納稅人每年可將延期年金保費與可扣稅自願性

供款合計申索扣除，上限為60,000港元。以現時最高稅率17%計算，滿額退稅即慳10,200港元。留意

這筆稅務減免不是「回水」，而是政府為退休規劃提供的稅務配對支持，一邊慳稅，一邊為退休儲蓄加

碼。更重要的是，這條公式容許「家庭化運作」。已婚納稅人可為配偶繳付保費並申請扣稅，夫婦合共可

享高達120,000港元的扣稅額。若雙方收入差距較大亦可考慮合併報稅，