量化可转债研究之十三:可转债组合的风险中性方法对比.docx

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图表索引

图1:全市场可转债数量与规模(每年底统计) 4

图2:A股市场行业数量分布 5

图3:可转债市场行业数量分布 5

图4:A股市场行业市值分布 5

图5:可转债市场行业市值分布 5

图6:双低组合净值:分层抽样法 9

图7:分层抽样法满足市值分层的行业数量(单位:个) 10

图8:双低组合净值:回归残差法 10

图9:回归残差法与分层抽样法构建组合的行业数量对比(单位:个) 11

图10:双低组合净值:优化器法 12

图11:三类方法构建组合的行业数量对比(单位:个) 13

图12:双低组合权重超过1%的可转债数量(市值加

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