2025CFA Level II数量方法真题必考题库大全.docVIP

2025CFALevelII数量方法真题必考题库大全

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.在多元线性回归中，若方差膨胀因子VIF10，则最恰当的处理是

A.删除所有高VIF变量

B.保留变量但使用稳健标准误

C.考虑变量合并或删除其中一两个

D.改用时间序列模型

2.对AR(2)过程yt=0.6yt-1-0.2yt-2+εt，其特征方程的根的模长为

A.均小于1

B.均等于1

C.一个大于1一个小于1

D.无法判断

3.若ARCH(1)模型系数α1=0.85，则下列说法正确的是

A.无条件方差不存在

B.波动聚集不可持续

C.模型必为平稳

D.需改用GARCH(1,1)

4.在Logit模型中，若某解释变量边际效应为0.12，则其经济含义是

A.该变量每增加1单位，事件概率线性增加12%

B.该变量每增加1单位，胜算比增加12%

C.在样本均值处，概率增加约12个百分点

D.以上皆非

5.对带结构突变的单位根检验，若虚拟变量系数显著且DF统计量-3.0，则

A.序列平稳但含突变

B.序列非平稳且含突变

C.需用KPSS再检验

D.无法拒绝单位根

6.在多元回归中，若Breusch-Pagan检验p值=0.003，则下一步首选

A.White稳健标准误

B.加权最小二乘

C.删除变量

D.改用对数模型

7.当用Newey-West估计时，滞后截断参数q通常取

A.n0.5

B.n0.25

C.n0.75

D.固定为4

8.若两变量协整向量(1-0.85)′，则误差修正项系数应

A.为正且显著

B.为负且显著

C.符号不限但显著

D.必须等于1

9.在GARCH(1,1)中，长期无条件方差存在的条件是

A.α1+β11

B.α1+β11

C.α1+β1=1

D.β11

10.若Durbin-Watson统计量≈1.03，样本量80，解释变量5个，则

A.无自相关

B.正自相关

C.负自相关

D.无法判断

二、填空题（每题2分，共20分）

11.若R2=0.82，调整R2=0.80，则新增变量对模型解释力的边际贡献为________。

12.在ARMA(p,q)模型中，可逆性要求MA部分的________根位于单位圆外。

13.当使用AIC选择滞后阶时，若AICk=-2lnL+2k，则k增加1导致惩罚项增加________。

14.若Logit模型胜算比为3.5，则事件概率为________（保留两位小数）。

15.对单位根检验，DF临界值-2.86，若统计量-2.30，则________原假设。

16.在多元回归中，若遗漏重要变量且该变量与现有变量相关，则OLS估计量________。

17.当ARCH效应存在时，OLS系数仍________，但标准误________。

18.若协整检验迹统计量λtrace=38.4，5%临界值34.8，则协整向量个数至少________。

19.对GARCH(1,1)，α1=0.07，β1=0.88，则波动半衰期约为________期。

20.在Bootstrap置信区间中，若B=999，则排序后取第________个作为2.5%分位数。

三、判断题（每题2分，共20分）

21.若解释变量为滞后因变量，则DW检验仍适用于自相关判断。

22.当存在多重共线性时，预测精度一定下降。

23.对非平稳序列直接建立AR模型会导致伪回归。

24.若White检验显著，则必须使用WLS而非稳健标准误。

25.在Logit模型中，伪R2可与线性回归R2直接比较。

26.GARCH模型可刻画厚尾分布但无法解释杠杆效应。

27.当样本量趋于无穷时，AIC倾向于选择比BIC更大的模型。

28.若特征方程根为复数，则AR过程必出现周期性波动。

29.对协整关系，OLS估计量具有超一致性。

30.Bootstrap方法要求数据独立同分布。

四、简答题（每题5分，共20分）

31.简述ARCH-LM检验的步骤及其原假设。

32.说明在多元回归中如何诊断并处理多重共线性。

33.写出GARCH(1,1)模型的条件方差递推式，并解释各参数经济含义。

34.比较DF检验与PP检验的异同。

五、讨论题（每题5分，共20分）

35.讨论在金融风险建模中为何GARCH族模型优于移