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2026年证券从业资格考试《证券发行与承销》真题解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列各题，只有一个选项符合题意，请将代表正确选项的字母填入括号内）

1.根据我国《证券法》规定，公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经（）批准。

A.证券交易所

B.中国证券业协会

C.中国证监会

D.上市公司所在地人民政府

2.证券发行注册制强调的是发行公司的（）。

A.自我约束

B.审批许可

C.信息披露的真实、准确、完整、及时

D.资本充足率

3.下列关于证券发行承销业务中“公开、公平、公正”原则的说法，错误的是（）。

A.招股说明书等发行文件必须公开披露

B.所有投资者在参与认购时机会均等

C.承销商不得利用其特殊地位损害中小投资者利益

D.发行价格由承销商单方面决定

4.发行人申请首次公开发行股票，其最近三个会计年度净利润均为正数，且累计净利润不低于人民币（）元。

A.1000万

B.5000万

C.1亿

D.5亿

5.上市公司发行新股，其最近三个会计年度净利润以现金分红方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

6.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）内未经有关部门批准，擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，属于严重违反证券发行注册制规定的行为。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

7.招股说明书的核心部分是（）。

A.发行人的基本情况

B.财务会计信息

C.发行的基本事项

D.风险因素

8.证券发行文件主要包括（）。

A.招股说明书、发行公告、募集说明书

B.股东大会议事规则、公司章程

C.经审计的财务报告、法律意见书

D.承销协议、股票上市公告书

9.在证券承销过程中，承销商对发行人信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性承担（）。

A.最终责任

B.部分责任

C.建议责任

D.无直接责任

10.下列关于证券承销方式的表述，错误的是（）。

A.包销是指承销商将发行人的证券按照协议价格全部买下后，再转售给投资者的方式

B.代销是指承销商代发行人销售证券，发行人承担未售出的证券风险

C.包销和代销的主要区别在于承销商是否承担证券未售出的风险

D.承销商可以选择同时采用包销和代销方式

11.证券公司在承销证券时，应当依照《证券法》的规定采用（）方式。

A.代销或者包销

B.公开招标或者邀请招标

C.竞价或者协商

D.询价或者定价

12.承销团由主承销商和（）组成。

A.参与承销的证券公司

B.发行人代表

C.证监会工作人员

D.会计师事务所

13.证券承销期限最长不得超过（）。

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

14.在证券发行过程中，保荐人负责对发行人的（）进行尽职调查和核查，并出具保荐意见。

A.经营管理

B.财务状况

C.法律合规性

D.以上所有

15.保荐人应当遵守业务规则和道德规范，诚实守信，勤勉尽责，对发行人的（）质量负最终责任。

A.信息披露

B.股权结构

C.经营管理

D.财务状况

16.发行人及其董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书等证券发行文件上签字、盖章，保证其内容真实、准确、完整，承担（）。

A.行政责任

B.民事责任

C.刑事责任

D.以上所有

17.证券发行文件中的风险因素部分，应当对发行人可能面临的风险进行充分、准确的披露，其中不包括（）。

A.政策风险

B.市场风险

C.项目风险

D.承销商的信用风险

18.证券发行人的信息披露义务贯穿于（）全过程。

A.证券发行

B.证券上市

C.证券交易

D.以上所有

19.证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件进行（）。

A.核实

B.审查

C.尽职调查