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2026年大三金融学资产定价模型构建题

一、单选题（每题5分，共5题）

1.以下哪项资产定价模型是最早由费舍尔·布莱克和迈伦·斯科尔斯提出的？

A.资本资产定价模型（CAPM）

B.套利定价理论（APT）

C.布莱克-斯科尔斯模型（Black-ScholesModel）

D.法玛-弗伦奇三因子模型（Fama-FrenchThree-FactorModel）

答案：C

2.在资产定价模型中，以下哪个参数表示无风险利率？

A.β

B.σ

C.r_f

D.α

答案：C

3.以下哪种资产定价模型是基于市场风险和非市场风险区分的？

A.单一因子模型

B.多因子模型

C.均值-方差模型

D.套利定价理论（APT）

答案：D

4.在构建资产定价模型时，以下哪个步骤是必要的？

A.确定无风险利率

B.计算资产的期望收益

C.估计资产的风险参数

D.以上都是

答案：D

5.以下哪个选项不是资产定价模型中的风险因素？

A.市场风险

B.利率风险

C.政治风险

D.通货膨胀风险

答案：C

二、多选题（每题5分，共5题）

6.在构建资产定价模型时，以下哪些因素需要考虑？（多选）

A.资产的流动性

B.投资者的风险偏好

C.宏观经济条件

D.资产的历史价格数据

答案：A,B,C,D

7.以下哪些模型属于时