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营运资金管理练习题试卷及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

单项选择题（10题×2分=20分）

1.下列各项中，属于营运资金的是（）。

A.固定资产

B.长期负债

C.应收账款

D.股东权益

2.企业为预防意外事件而持有现金，属于现金持有的（）。

A.交易性动机

B.预防性动机

C.投机性动机

D.补偿性动机

3.在现金管理的存货模式中，最佳现金持有量是使（）最小的持有量。

A.机会成本

B.交易成本

C.机会成本与交易成本之和

D.短缺成本

4.信用政策“2/10，n/30”表示（）。

A.客户在10天内付款可享受2%折扣，30天内付全款

B.客户在30天内付款可享受2%折扣，10天内付全款

C.客户在10天内付款需支付2%利息，30天内付全款

D.客户在30天内付款需支付2%利息，10天内付全款

5.经济订货批量（EOQ）模型假设（）。

A.需求量不确定

B.一次性集中到货

C.允许缺货

D.采购价格随批量变化

6.下列各项中，不属于应收账款成本的是（）。

A.机会成本

B.管理成本

C.坏账成本

D.生产成本

7.短期融资方式中，成本最低的是（）。

A.商业信用

B.短期借款

C.发行债券

D.融资租赁

8.存货管理的目标是（）。

A.最大化存货数量

B.最小化存货成本

C.最大化存货周转率

D.最小化存货周转天数

9.现金持有的成本分析模式强调（）。

A.机会成本与短缺成本之和

B.交易成本与短缺成本之和

C.机会成本与交易成本之和

D.机会成本、交易成本与短缺成本之和

10.营运资金管理的核心是（）。

A.最大化利润

B.最小化成本

C.平衡流动性与盈利性

D.最大化股东财富

判断题（5题×2分=10分）

1.现金持有的存货模式假设现金需求是稳定的。（）

2.信用条件“n/30”表示客户必须在30天内付款，无折扣。（）

3.经济订货批量模型中，订货成本与订货次数成正比。（）

4.应收账款周转率越高，表明收款速度越快。（）

5.短期融资的期限通常在一年以内。（）

计算题（3题×35分=35分）

1.某企业全年现金需求总量为600万元，现金与有价证券的转换成本每次为400元，有价证券的年利率为10%。要求：计算（1）最佳现金持有量；（2）最低现金管理总成本；（3）有价证券交易次数。

2.某企业全年需要B材料2400吨，每次订货成本为300元，单位储存成本为15元，每日送货量为20吨，每日耗用量为8吨。要求：计算（1）经济订货批量；（2）与批量相关的总成本；（3）最佳订货周期。

3.某企业当前信用政策为“n/20”，年销售收入为4000万元，变动成本率为70%，坏账损失率为4%，收账费用为40万元。现拟改变信用政策为“1/10，n/30”，预计销售收入将增加15%，客户中享受折扣的比例为50%，坏账损失率降为3%，收账费用降为30万元，资金成本率为8%。要求：通过计算判断是否应改变信用政策。

简答题（2题×15分=15分）

1.简述企业持有现金的动机，并说明不同动机下现金管理的侧重点。

2.简述存货经济订货批量模型的基本假设，并指出其在现实中的局限性。

案例分析题（1题×20分=20分）

某零售企业2023年营运资金管理相关数据如下：流动资产总额5000万元（其中现金500万元、应收账款1500万元、存货3000万元），流动负债总额4000万元，全年销售收入1.5亿元，销售成本9000万元，行业平均流动比率1.4、速动比率0.9、存货周转率8次。企业计划2024年优化营运资金管理，目标：将流动比率控制在1.2-1.3，速动比率控制在0.7-0.8，存货周转率提升至10次。

问题：

（1）计算2023年该企业的流动比率、速动比率、存货周转率，并对比行业平均水平，指出存在的问题。

（2）结合企业特点，分析可能导致存货周转率低于行业平均的原因。

（3）提出2024年优化营运资金管理的具体措施。

试卷答案

单项选择题（10题×2分=20分）

1.C

解析思路：营运资金是流动资产减流动负债的差额，应收账款属于流动资产，固定资产、长期负债、股东权益不属于营运资金范畴。

2.B

解析思路：预防性动机是为应对意外事件（如突发支出）持有现金，交易性动机满足日常交易，投机性动机