2025年CFA二级《数量方法》真题完整版+答案.docVIP

2025年CFA二级《数量方法》真题完整版+答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.在多元线性回归中，若解释变量之间存在高度线性相关，则最先出现的后果是

A.系数估计量不再无偏

B.系数估计量方差膨胀

C.残差平方和急剧下降

D.模型整体显著性降低

2.对时间序列进行单位根检验时，若ADF检验统计量大于5%临界值，则可认为

A.序列平稳

B.序列存在单位根

C.序列存在趋势平稳

D.检验功效不足

3.当ARCH效应显著时，下列哪项建模策略最合适

A.采用Newey-West标准误

B.引入滞后因变量

C.使用GARCH(1,1)

D.对变量取一阶差分

4.在Logit模型中，若某解释变量边际效应为0.08，则其经济含义是

A.该变量增加1单位，事件发生概率增加8%

B.该变量增加1单位，Logit值增加0.08

C.该变量增加1单位，事件发生比增加8%

D.该变量增加1%，事件发生概率增加0.08个百分点

5.对收益率序列建立AR(1)模型，若φ1=0.85且t统计量显著，则半衰期约为

A.3.5期

B.4.2期

C.5.8期

D.7.9期

6.在多元回归中，若遗漏重要变量且该变量与已包含变量相关，则

A.仅标准误