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LSTM模型在股票高频交易信号生成中的实证

一、引言

在金融市场数字化转型的背景下，高频交易（High-FrequencyTrading,HFT）凭借毫秒级的决策速度和海量数据处理能力，已成为机构投资者获取超额收益的重要手段。高频交易的核心在于通过算法捕捉市场微观结构中的短期价格波动规律，生成买卖信号。然而，传统的线性模型（如ARIMA）和静态机器学习模型（如支持向量机）在处理高频数据时，面临两大挑战：一是高频数据的时序依赖性强，价格变动受前序交易行为的长期影响；二是数据噪声显著，包含大量非结构化信息（如订单簿深度、成交量突变），传统模型难以有效提取隐含模式（Bogdanov等，2019）。

长短期记忆网络（LongShort-TermMemory,LSTM）作为循环神经网络（RNN）的改进模型，通过门控机制（输入门、遗忘门、输出门）有效解决了传统RNN的长序列依赖问题，能够捕捉时间序列中长时间间隔的相关性（HochreiterSchmidhuber，1997）。这一特性与高频交易信号生成的需求高度契合。本文通过实证研究，验证LSTM模型在高频交易信号生成中的有效性，并探讨其应用边界与优化方向。

二、高频交易信号生成的理论基础与传统方法局限

（一）高频交易信号生成的核心逻辑

高频交易信号生成的本质是基于历史市场数据，预测未来极短时间内（如1-5分钟）的价格变动方向（上