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机器学习在高频交易中的订单簿特征提取

一、引言

在金融市场的数字化进程中，高频交易（High-FrequencyTrading,HFT）凭借毫秒级的交易速度和算法驱动的决策模式，已成为全球金融市场的重要组成部分。高频交易的核心竞争力在于对市场微观结构的深度挖掘，而订单簿（OrderBook）作为市场参与者买卖意愿的实时记录，蕴含了价格形成、流动性变化和交易情绪等关键信息。如何从动态更新的订单簿数据中提取有效特征，直接影响交易策略的盈利能力和风险控制能力。

传统的订单簿特征提取方法主要依赖人工设计的统计量，如最佳买卖价（BestBid/Ask）、订单深度（OrderDepth）、买卖价