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2025年CFA三级考试模拟题

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

试卷内容

考生须知：

1.本试卷共分为六个部分，分别为A、B、C、D、E、F，涵盖伦理与专业标准、投资组合管理、固定收益、衍生品、权益投资和其他投资等内容。

2.请根据题目要求，在答题纸上作答。

3.请确保您的作答清晰、工整，以便阅卷人员能够准确识别。

部分A：伦理与专业标准(共15分)

1.一位CFA持证人（会员）同时管理着两位客户的投资组合，其中一位客户是另一位客户的公司高管。会员发现，第一位客户的投资组合中包含大量第二位客户公司发行的股票。会员与第二位客户的高管进行了几次非正式的交流，但并未透露具体的持仓信息。请运用CFA协会道德与专业标准委员会发布的《道德规范与专业标准》的相关原则，分析会员在此情境下可能违反了哪些道德规范？请具体说明，并阐述会员应如何纠正此行为以符合道德规范的要求。

2.您作为一位CFA持证人，正在为一家投资银行工作，负责撰写一份关于某科技公司的研究报告。在研究过程中，您得知该公司的核心技术研发人员正在秘密研发一项可能颠覆市场的创新技术。您的一位好友同时也是该公司的董事，他向您透露了这一信息，并希望你能在他的投资组合中优先配置该公司的股票。请运用CFA协会道德与专业标准委员会发布的《道德规范与专业标准》的相关原则，分析您