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我国证券投资基金持股集中度与绩效关系的深度剖析：理论、实证与策略启示

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，我国证券投资基金市场发展迅猛，已经成为资本市场不可或缺的一部分。截至2023年底，我国公募基金管理规模突破27万亿元人民币，较2018年底的13万亿元实现翻倍增长。基金产品种类日益丰富，涵盖股票型、债券型、混合型、货币市场型等多种类型，以满足不同投资者的需求。从投资者结构来看，个人投资者持有公募基金比例超过50%，表明证券投资基金在普惠金融方面发挥着重要作用。

在基金投资管理中，持股集中度是一个关键因素。持股集中度反映了基金投资组合在少数个股上的集中程度，它直接