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资产配置与风险控制手册

第1章资产配置基础理论

1.1资产配置的定义与目标

资产配置（AssetAllocation）是指在一定时间内，根据个人或机构的财务状况、风险承受能力、投资目标和市场环境，将资金分配到不同资产类别中，以实现财富的最优组合。资产配置的核心目标是通过多元化降低风险、优化收益、实现长期财富增长，并在风险与收益之间取得平衡。

根据现代投资组合理论（ModernPortfolioTheory,MPT），资产配置是通过选择不同资产类别（如股票、债券、房地产、现金等）的权重，来构建一个风险与收益最优化的投资组合。例如，常见的资产配置比例包括：股票占60%，债券