光模块行业：AI算力爆发在即，光模块迎来确定性高增.pdfVIP

目录

1.光模块：光通信的重要光电子器件6

2.AI拉动需求激增，国内厂商乘风而上_____________________________________________________________7

2.1电信市稳中有增，数通市前景广阔7

2.L1电信市为光模块发源，运营商费本支出由5G倾向算力7

2.1.2数通市推动演进，叶纤架构提升需求9

2.2Al：ChalGPT开启技术革命，光模块市星辰大海10

2.2.IAI大模型打开算力需求天花板，云厂商业绩超预期体化后续支出10

2.2.2从英伟达计算机和大模型算力预测：800G光模块需求量显著提升12

2.3格局：国内厂商主导市，随技术迭代各有优势17

23.1产业东移，中国厂商逐渐占领高地17

2.3.2技术迭代：CPO和硅光有望成为长期解决方案18

233厂商机遇：龙头升级换代，新秀弯道超车2