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2025年投资风险控制与合规操作手册

第1章投资风险概述与管理基础

1.1投资风险的定义与分类

投资风险是指在投资过程中，由于市场、政策、经济、技术等多重因素的不确定性，可能导致投资收益低于预期或本金损失的风险。根据风险来源和性质，投资风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等五大类。

市场风险是指由市场波动引起的收益波动，如股票价格波动、利率变化、汇率变动等。信用风险是指投资方或被投资方未能履行合同义务或偿还债务的风险，例如债券违约、贷款违约等。流动性风险是指投资资产无法及时变现或变现时价格大幅下跌的风险，如债券市场流动性不足、股票市场交易量低等。