2026年金融风险管理师（FRM）考试题库（附答案和详细解析）（0305）.docxVIP

金融风险管理师（FRM）模拟考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于风险价值（VaR）的表述中，正确的是：

A.VaR衡量的是在一定置信水平下的最大可能损失

B.VaR能够完全捕捉尾部风险

C.95%置信水平的VaR表示有5%的概率损失超过该值

D.时间窗口越短，VaR的估计值通常越大

答案：A

解析：VaR的定义是“在一定置信水平和时间窗口下，预期的最大潜在损失”（A正确）。VaR的缺陷之一是无法充分反映尾部风险（B错误）；95%置信水平的VaR表示有5%的概率损失小于或等于该值（C错误）；时间窗口越短，市场波动积累越少，VaR估计值通常越小（D错误）。

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