基于VaR模型的地产公司股票（以碧桂园为例）的投资风险分析.docx

基于VaR模型的地产公司股票（以碧桂园为例）的投资风险分析

摘要

本文以我国房地产行业的股票（碧桂园集团）为研究对象，先介绍了房地产行业并分析了近年来碧桂园集团的发展情况，再介绍了VaR模型原理以及计算方法，在此基础上将该股票2016年1月4日到2018年12月31日一共两年的交易数据作为运算的样本数据，使用MATLAB计算工具运用三种计算方法（历史模拟法、参数模型法和蒙特卡罗模拟法），模拟出在一定持有期，以及相应的置信水平下碧桂园股票的最大损失，最后再对比3种方法的计算结果，从而达到从量化股票风险的角度来研究房地产股票的投资风险价值问题的目的。

关键词：VaR（风险价值）计算，蒙特卡罗