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证券投资组合管理与业绩评估手册

第1章投资组合管理基础

1.1投资组合管理概述

投资组合管理是通过科学地配置各类证券（如股票、债券、基金、衍生品等），以实现资产的最优分配与风险收益平衡，从而达到投资目标的过程。其核心目标是通过合理的资产配置和动态调整，实现资本的增值、风险的最小化以及收益的最优化。

在现代投资组合理论中，马科维茨（Markowitz）的均值-方差模型是基础，它强调了资产的预期收益与风险之间的关系，为投资组合的构建提供了理论依据。投资组合管理不仅涉及资产选择，还包括资产配置、风险控制、收益评估等多方面的内容，是投资决策的重要组成部分。有效的投资组合管理需要结合市场