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事件驱动型量化策略的回测优化

一、事件驱动型量化策略与回测的基础认知

在量化投资领域，事件驱动型策略因其对市场短期定价偏差的捕捉能力，成为机构与个人投资者关注的重点。所谓事件驱动型量化策略，是指通过识别特定事件（如公司财报发布、并购重组、政策调整、行业突发事件等）对资产价格的影响，构建数学模型并制定交易规则，以获取超额收益的投资方法（XieZhou，2015）。这类策略的核心逻辑在于，市场对事件的反应往往存在非理性或滞后性，量化模型可通过历史数据挖掘事件与价格波动的规律，从而在事件发生前后捕捉交易机会。

回测（Backtesting）作为策略开发的核心环节，是指利用历史数据模拟策略的执行过