2020年CFA二级投资组合管理专项模考题帮你突破投管科目瓶颈.docVIP

2020年CFA二级投资组合管理专项模考题帮你突破投管科目瓶颈

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.在投资组合管理中，以下哪项最符合“有效前沿”的定义？

A.所有可能的风险和收益组合

B.在给定风险水平下提供最高预期收益的投资组合

C.无风险资产与市场组合的线性组合

D.仅包含市场组合的投资组合

2.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者是：

A.风险中性

B.风险偏好

C.风险厌恶

D.风险无关

3.以下哪项不属于多因素模型中的常见风险因子？

A.市场风险溢价

B.规模因子（SMB）

C.价值因子（HML）

D.通货膨胀率

4.在投资组合优化中，若两个资产完全负相关，则其组合的波动率可能：

A.高于单个资产的波动率

B.低于单个资产的波动率

C.等于单个资产的波动率

D.无法确定

5.以下哪项最能描述“主动管理”的核心目标？

A.复制市场指数的表现

B.通过择时和选股获取超额收益

C.最小化交易成本

D.保持投资组合的流动性

6.在Black-Litterman模型中，投资者观点的引入主要影响：