多因子视角下的金融资产价格动态演化研究.docxVIP

多因子视角下的金融资产价格动态演化研究

目录

一、文档概要．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

二、多因子驱动的金融资产定价理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

2.1金融资产价格形成机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

2.2多因子模型及其分类体系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

2.3因子交互作用与价格非线性演化特性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

2.4本章小结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

三、基于多因子框架的资产价格动态特征探析．．．．．．．．．．．．．．．．．14

3.1数据来源与样本空间界定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

3.2多因子合成测度与辨识方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

3.3资产价格波动时序特征识别．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

3.4动态相关性与极端风险传染路径追踪．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

3.5因子驱动下的资产价格轮动规律检验．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．