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证券承销与保荐业务操作与规范手册

第1章业务概述与基础规范

1.1证券承销与保荐业务基本概念

证券承销与保荐业务是指证券发行人（如上市公司、企业债发行人等）通过证券公司或保荐机构，为发行人提供证券发行、承销、上市、持续督导等服务的全过程管理活动。该业务是资本市场中不可或缺的一环，其核心目标是保障证券发行的合规性、透明度和市场有效性。根据《证券法》及相关法规，证券承销与保荐业务属于证券服务机构的法定业务范围，其法律依据包括《证券法》《公司法》《证券发行与承销管理办法》《保荐人业务指引》等。同时，中国证监会、沪深交易所、证券交易所等监管机构对相关业务有明确的监管要求。

证券承销与保荐业务通常包括以下环节：证券发行准备、发行定价、发行推介、发行申报、发行后管理等。其中，发行定价是关键环节，需遵循“价格合理、风险可控”的原则，确保发行价格具有市场公允性。证券承销与保荐业务的主体包括证券公司、证券服务机构、保荐机构等。其中，保荐机构是承销业务的核心参与方，其职责包括对发行人进行尽职调查、出具保荐书、持续督导等。根据《证券发行与承销管理办法》，保荐机构需在发行前完成尽职调查，并在发行后持续履行督导职责。证券承销与保荐业务的合规要求包括：遵守《证券法》《证券发行与承销管理办法》《上市公司并购重组管理办法》等法律法规；遵循证券发行的公平、公正、公开原则；确保发行过程符合证券发行的