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向量自回归模型（VAR）的脉冲响应分析

一、引言

在现代计量经济学与实证研究中，揭示变量间动态关联关系始终是核心命题。无论是分析货币政策对宏观经济的传导路径，还是探究金融市场波动对实体经济的溢出效应，研究者都需要一种能够捕捉多变量间相互影响的工具。向量自回归模型（VectorAutoregressiveModel,VAR）正是在这一背景下应运而生。自Sims（1980）提出VAR模型以来，其凭借“无严格先验约束、所有变量内生”的特性，迅速成为宏观经济分析、金融市场研究等领域的主流方法。而作为VAR模型最具代表性的应用工具，脉冲响应分析（ImpulseResponseAnalysis）