基于Copula方法的股票收益率相关性深度剖析与实证洞察.docx

基于Copula方法的股票收益率相关性深度剖析与实证洞察

一、引言

1.1研究背景

在全球经济一体化的大背景下，股票市场作为金融市场的重要组成部分，其规模不断扩大，影响力持续增强。股票市场的发展不仅为企业提供了重要的融资渠道，助力企业扩大生产、创新研发，推动实体经济的发展；还为投资者提供了多元化的投资选择，使投资者能够通过参与股票投资分享经济增长的红利。近年来，中国股票市场取得了长足的进步，上市公司数量不断增加，市场交易活跃度持续提升。截至2024年底，中国A股市场上市公司总数已超过5000家，总市值位居全球前列。同时，随着资本市场改革的不断深化，如注册制的逐步推行、互联互通机