事件研究法的基本框架与应用.docx

研究报告

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事件研究法的基本框架与应用

一、事件研究法概述

1.事件研究法的定义

事件研究法是一种定量分析方法，主要用于评估特定事件对金融市场或特定股票价格的影响。该方法通过对事件发生前后一段时间内的股票收益率进行统计分析，来衡量事件对市场或股票的冲击力度。在应用事件研究法时，研究者通常会选取一个事件窗口，该窗口通常包括事件发生日及其前后的一段时间。通过对事件窗口内外的收益率进行对比，可以计算出事件引起的平均超额收益率，进而评估事件对市场或股票的影响程度。

事件研究法的核心在于计算事件窗口内的平均超额收益率，并对其进行统计检验。平均超额收益率是指事件窗口内股票