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2025年证券评级业务操作与规范手册

第1章总则与基础合规要求

1.1适用范围与职责界定

本手册适用于2025年所有参与证券评级业务的全流程从业人员，包括评级分析师、评级机构内部风控部门及外部监管对接人员，确保业务操作符合《证券法》及中国证监会最新监管规定。在2025年评级业务中，各岗位需明确“尽职调查”为第一责任，严禁将评级工作简化为简单的财务数据汇总或模板化填表，必须基于独立的专业判断。

对于被评级企业，2025年必须严格执行“穿透式”管理，不仅关注财务报表，还需穿透至股权结构、关联交易及实质性风险敞口，确保评级结论客观公正。所有评级人员需持有有效的证券从业资格及必要的行业专业知识证书，2025年严禁未持证上岗从事核心评级业务，违者将按机构内部纪律处分及法律法规严肃处理。评级业务实行“双人复核”或“独立复核”机制，2025年任何关键评级结果（如AAA级或BBB级）必须经过至少两名无利益冲突人员的独立审核，杜绝单人决策风险。

机构需建立严格的“黑名单”制度，2025年对于被列入失信被执行人名单、重大违法违规记录或财务造假嫌疑的企业，一律不得启动评级程序，实行一票否决。

1.2信息披露与数据真实性

2025年评级报告发布前，必须完成对评级对象“重大合同、诉讼、行政处罚”等关键信息的全面检索，确保披露信息的时效性满足监管要求的“最新性