国债期货VS债券借贷:震荡市下债市中性策略的再拆解——债市中性策略之五.docx

国债期货VS债券借贷:震荡市下债市中性策略的再拆解——债市中性策略之五.docx

目录

国债期货VS债券借贷:中性策略的细节与差异 3

国债期货实际跟踪CTD券,可能与同期限活跃券走势不同 3

TL合约套利:实际锚定30年国债老券,新老券利差需要关注3

T合约套利:实际锚定7年国债,需要考虑10-7年利差 3

债券借贷挂钩活跃券,高集中度和费率意味着什么 4

几种热点中性策略解析:超长国债老券、超长地方债与国开债 5

30年国债新老券与TL套利:区分均值回归or趋势波动 5

超长地方债:使用TL合约需要考虑 6

国开债:7年期做多更加适配国债期货,10年期需考虑期限利差 6

博弈曲线变凹,哪些品种

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