2024CFA二级投管保姆级解析模拟题零基础也能轻松看懂.docVIP

2024CFA二级投管保姆级解析模拟题零基础也能轻松看懂

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.风险预算的核心目标是：

A.最大化投资组合收益

B.按特定规则分配风险敞口

C.完全消除非系统性风险

D.提高投资组合流动性

2.以下属于多因子模型中“宏观因子”的是：

A.市值因子

B.利率因子

C.价值因子

D.动量因子

3.投资者因过度相信自己的分析能力而频繁交易，属于哪种行为偏差？

A.损失厌恶

B.过度自信

C.锚定效应

D.确认偏差

4.Brinson业绩归因模型中，“交互效应”反映的是：

A.行业配置与个股选择的共同作用

B.基准与组合的行业权重差异

C.组合内个股超额收益

D.市场整体波动影响

5.主动管理基本定律中，信息比率（IR）的核心驱动因素不包括：

A.信息系数（IC）

B.广度（BR）

C.风险厌恶系数

D.主动风险（σ_A）

6.ESG整合的“负面筛选”策略是指：

A.仅投资ESG评分最高的公司

B.排除违反特定ESG标准的公司

C.基于ESG指标调整权重

D.参与公司ESG改进的股东行动

7.衡量投资组合对某一风险因素的敏感度，通常使用：

A.跟踪误差

B.贝塔系数

C.夏普比率

D.最大回撤

8.投资组合再平衡的“触发式”策略通常基于：

A.固定时间间隔

B.资产权重偏离