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2025年证券公司资产管理业务操作与风险管理手册

第1章总则与合规管理

1.1总则与适用范围

本手册依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》及中国证监会关于资产管理业务的相关监管规定制定，旨在明确证券公司资产管理业务的操作流程、风险管理要求及合规底线。适用范围涵盖证券公司设立、变更、解散以及存续期间的所有资产管理业务，包括集合资产管理计划、定向资产管理计划以及证券公司自有资金投资业务。

所有资产管理业务必须遵循“受人之托、代人理财”的原则，严格履行“卖空承诺”制度，严禁通过“先卖后买”等违规操作损害客户利益。业务开展需严格执行“双录”（录音录像）制度，确保交易过程可追溯、可验证，录音录像资料保存期限不得少于5年。涉及客户资产安全、资金流向、交易指令执行等核心环节的操作，必须实行“双人复核”或“双人双签”制度，严禁单人操作。

本手册是资产管理业务人员日常操作及合规审查的直接依据，任何偏离本手册规定的操作均视为违规，将受到公司内部处罚及监管处罚。

1.2合规管理体系与组织架构

公司设立合规管理委员会，由总经理、合规总监及首席风险官（CRO）组成，负责审定重大合规事项，并对合规管理工作的有效性承担最终责任。合规部作为独立职能部门，直接向合规管理委员会汇报，拥有对业务部门合规行为的监督检查权，并有权直接向监管机构报告问题。

各业务部门（如投资部、交易部、市场部）设