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久期模型在商业银行利率风险度量中的深度剖析与应用实践

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场不断发展与变革的大背景下，利率市场化进程持续推进，这一趋势深刻改变了金融市场的格局，也使商业银行面临的利率风险日益凸显。利率风险作为商业银行面临的主要风险之一，对其稳健运营和可持续发展构成了重大挑战。随着利率市场化的加速，利率波动的频率和幅度不断增加，其走势变得愈发难以预测，这无疑加大了商业银行管理利率风险的难度。

商业银行的业务涉及广泛的资产和负债项目，这些项目的价值与利率密切相关。当市场利率发生波动时，银行持有的各类资产，如债券、贷款等，以及承担的负债，如存款、回购等，其价值会相应地发生变