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2025年证券经纪业务规范与风险管理指南

第1章总则

1.1规范目的与适用范围

本章节旨在明确证券经纪业务在2025年的合规底线与业务边界，确立“以客户为中心、以风险为本”的核心经营逻辑，确保市场秩序健康稳定。适用范围涵盖所有持牌证券经纪机构及其从业人员，包括证券公司营业部、分公司、子公司以及接受委托进行证券买卖活动的自然人。

本规范依据《证券法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及中国证监会2024年发布的最新监管指引制定，适用于境内A股市场。2025年新规特别强调了对存量客户的高风险行为识别，要求机构在开户、交易、平仓等环节建立全链条的风控模型，杜绝违规代