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证券发行与承销流程手册

第1章发行基础与合规审查

1.1发行主体资格与法律架构

发行主体必须为依法设立且持续经营满三年的股份有限公司，其营业执照、公司章程及最近三年经审计的财务报表需完整备查，以证明其符合《证券法》规定的主体资格。控股股东及实际控制人的股权清晰，不存在重大权属纠纷或质押冻结，且最近三年未因行政处罚被证监会立案调查或采取监管措施，确保发行人在法律层面的稳定性。

公司需通过“穿透式”核查，确认实际控制人及其控制下的多层嵌套股权结构清晰，不存在代持股份、利益输送或违反《公司法》关于禁止实际控制人持有自己发行人的股份等情形。公司需明确区分主承销商、保荐机构与会计师事务所