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2025年证券代理业务操作与规范手册

第1章代理业务基础与合规管理

1.1代理业务监管框架与法律法规解读

代理业务的核心定义在于证券公司作为中介，协助客户完成资金划转、证券买卖等交易行为，其本质是“居间服务”而非“自营投资”。根据《证券法》第135条规定，证券公司代理买卖证券业务实行净价交易和佣金结算制度，严禁证券公司利用代理业务为特定客户谋取利益，这是界定代理行为合法性的根本红线。监管框架以中国证监会发布的《证券公司客户资产管理业务管理办法》为核心，确立了“净值委托”原则，即客户委托证券公司管理资产，证券公司仅负责执行交易指令，不承担投资风险。同时，《关于证券经纪业务有关事项