信用违约掉期合约法律适用的多维审视与发展进路探究.docx

信用违约掉期合约法律适用的多维审视与发展进路探究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场的复杂体系中，信用违约掉期合约（CreditDefaultSwap，简称CDS）占据着举足轻重的地位。自1995年由摩根大通首创以来，CDS作为一种重要的金融衍生产品，为金融市场参与者提供了转移信用风险的有效途径。其运作机制基于一种类似保险的原理，购买方定期向出售方支付一定费用（类似保险费），一旦特定债务主体发生信用违约事件，出售方需按照合约约定向购买方提供相应补偿。

从宏观角度看，CDS在金融市场中扮演着关键角色。它极大地增强了金融市场的流动性，使得信用风险能够在不同投资者之间进行