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202年基金从业资格考试投资分析含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下各题只有一个正确答案，请将正确选项的代表字母填写在答题卡相应位置。每题1分，共40分）

1.下列关于证券投资的系统性风险和非系统性风险的说法中，正确的是（）。

A.系统性风险可以通过投资组合多样化来完全消除

B.非系统性风险是特定公司或行业所特有的风险

C.资产配置是降低系统性风险的唯一方法

D.两种风险都完全由市场因素引起

2.某只股票的预期收益率为15%，标准差为20%，市场组合的预期收益率为10%，标准差为15%，市场组合与该股票之间的相关系数为0.6。假设市场是有效的，该股票的Beta值约为（）。

A.0.8

B.1.0

C.1.2

D.1.5

3.根据资本资产定价模型（CAPM），影响某项资产预期收益率的因素不包括（）。

A.无风险收益率

B.市场组合的风险溢价

C.该资产的财务杠杆

D.该资产的风险水平（Beta）

4.某投资者构建了一个投资组合，包含两种资产A和B。资产A的预期收益率为12%，标准差为10%，权重为60%；资产B的预期收益率为18%，标准差为15%，权重为40%。假设两种资