2026年CFA二级投资组合管理专项模考题帮你突破投管科目瓶颈.docVIP

2026年CFA二级投资组合管理专项模考题帮你突破投管科目瓶颈

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.以下关于战术资产配置（TAA）的描述，正确的是：

A.基于长期资产预期收益的稳定权重调整

B.时间horizon通常为3-5年

C.依赖短期市场信号（如估值偏离、宏观数据变动）

D.权重调整幅度通常固定为战略资产配置（SAA）的5%以内

2.Brinson模型分解投资组合绩效时，若组合股票权重与基准相同，但股票内部证券选择收益低于基准，该部分贡献主要来自：

A.资产配置贡献

B.证券选择贡献

C.交叉贡献

D.基准收益贡献

3.固定收益组合免疫策略的核心要求不包括：

A.组合久期与负债久期匹配

B.组合现金流现值与负债现值匹配

C.组合凸性与负债凸性匹配

D.组合收益率高于负债收益率

4.主动投资组合的信息比率（IR）衡量的是：

A.超额收益与总风险的比值

B.超额收益与跟踪误差的比值

C.系统风险与非系统风险的比值

D.基准收益与组合收益的差值

5.以下属于房地产间接投资的是：

A.直接购买商业地产

B.投资房地产投资信托基金（REITs）

C.参与房地产开发项目

D.持有出租型住宅产权

6.绩效评估中，特雷诺比率（TreynorRatio）关注的风险类型是：

A.总风险（波动率）

B.非系统风险

C.系统