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证券市场法规与合规操作手册（执行版）

第X章证券法总则与基本法律框架

第一节证券法的立法目的与适用范围

证券法第一条明确规定了该法的立法宗旨，即“保护投资者合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济健康发展”。这意味着，无论是上市公司还是非上市公众公司，其核心义务不再是单纯追求利润最大化，而是必须在追求商业价值的同时，将保护中小投资者免受欺诈、内幕交易和操纵市场的侵害置于同等重要的法律地位。证券法第二条界定了适用范围，涵盖“在中华人民共和国境内发行、交易、结算、登记、存管、转让、质押、托管、销毁、注销、变更、合并、收购、重组、清算、解散、破产的证券”以及“证券服务机构”和“证券监督管理机构”。这一条款确立了全链条监管原则，即从最初的发行注册环节，到后续的二级市场交易、信息披露、内幕交易查处，再到最终的退市机制，所有环节均受本法约束。

在适用范围中，特别强调了“国务院证券监督管理机构”的监管权。这意味着中国证监会作为法定监管机构，有权对任何在境内从事证券业务活动的单位和个人进行监督检查，这打破了以往部分违规主体可规避监管的灰色地带，确保了法律执行的统一性和权威性。立法目的还隐含了“公平、公正、公开”的市场原则。该原则要求所有市场参与者，包括发行人、中介机构、投资者和监管机构，必须在同一规则下公平竞争，任何试图利用信息不对称或特权获取不正当优势的行为