金融工程深度报告：多维度择时体系系统扩充和改进-260412-中信建投.pdfVIP

证券研究报告·金融工程深度报告

多维度择时体系系统扩充和改进金融工程研究

核心观点

陈升锐

本文对择时指标进行了全面深入研究，最新挖掘出期权期货指标

（波动率微笑、波动率期限结构、基差期限结构）和资金流指标（龙chenshengrui@

虎榜、大宗交易）两大类共40个指标。两大类指标的年化收益在11%-021

24%之间。另外我们对先前报告《多维度择时体系系统构建》中的择时SAC编号：S1440519040002

指标进行了优化，使用组合对称交叉验证（CSCV）框架优化了择时指

标参数，并构建了最终稳定的择时模型，择时组合多空年化收益率

29.35%，夏普比率1.45，最大回撤24.71%，表现非常不错。发布日期：2026