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2025年金融投资业务操作与风险管理手册

第1章宏观形势与政策导向

1.1全球金融格局演变趋势

在美联储维持高利率周期的背景下，全球主要经济体（如美国、欧洲、日本）的利差持续扩大，导致全球资本流向以美元计价的高收益资产，新兴市场面临巨大的汇率贬值压力和资本外流风险。地缘政治冲突加剧了供应链断裂的风险，特别是针对关键矿产（如锂、钴、稀土）的“去风险化”策略，使得全球金融市场的流动性因供应链中断而受到实质性冲击，投资者需警惕资产定价的扭曲。

与式技术的爆发式增长正在重塑金融基础设施，包括智能投顾的普及、高频交易策略的优化以及监管科技（RegTech）的深入应用，使得传统金融机构面