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利率市场化下商业银行的新型风险管理模式

2004-11-811:36:00

【摘要】随着利率市场化的深入，利率风险对商业银行的影响越越大，但是我们不能由此忽视银行的传统风险一一信

用风险。只要银行继续经营存贷款业务，信用风险就会存在，不管这种风险是大是小，因此商业银行的明智之举是把信

用风险和利率风险统一纳入风险管理系统。本文通过模型表明，信用风险和利率风险往往夹杂在一起共同影响银行经营,

而且两者之间存在着此消彼长的关系。为了验证两省的负相关性，本文用票面利率和持续期分别代表佶用风险和利率风

险，引用中国数据和美国数据进行了实证分析，实证结果支持我们的结论。

信用风险，自银行产生以就一直相伴而生，从没有消失过；而利率风险，则是从20世纪60年代末、70年代

初，随着金融自由化而逐渐产生的.时至今日，这两种风险成为影响商业银行经营管理的最主要风险。由于信用风险出现

较早，人们对它认识较深，许多大银行都有一套完备的信用风险控制体系，所以信用风险对银行的影响基本处于可控范

围之内。相反利率风险虽然产生较晚，不过发展迅速，短短几十年内一跃成为银行的主要风险之一。上世纪80年代以