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机器学习模型在择时策略中的样本外表现

一、机器学习择时策略与样本外表现的核心内涵

（一）择时策略的核心目标与传统方法的局限

择时策略是量化投资领域的核心分支之一，其核心目标是通过对市场趋势、资产价格波动规律的分析，精准判断金融资产的买入与卖出时机，从而在控制风险的前提下最大化投资收益。传统择时策略主要依赖技术分析指标、基本面数据或宏观经济变量构建决策规则，比如基于均线交叉、MACD金叉死叉的技术择时，或是基于市盈率、市净率等估值指标的基本面择时。然而，这些传统方法大多基于线性假设或固定的经验规则，难以捕捉金融市场中普遍存在的非线性、非对称以及动态变化的复杂关联（中国金融学会金融工程专业委员会，