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2025年证券结算业务操作与规范手册

第1章总则与基础管理

1.1业务适用范围与定义

本手册适用于2025年度所有证券结算业务的全流程操作，涵盖证券登记结算机构（如中证登、上海清算所）与证券公司之间的资金清算、证券交收、清算数据传递及异常处理等核心环节。业务范围严格限定在A股、港股及美股等主流交易市场的场内与场外交易结算场景，排除债券回购、衍生品合约及跨境结算等非核心业务，确保操作边界清晰。

定义中的“证券”指已登记在结算机构名下的股票、债券等有价证券，“资金”指通过银行间或银行间同业拆借市场形成的可用货币资金，二者是结算业务的对价基础。本手册所指“结算业务”特指T+1日（交易日）至T+2日（交收日）的证券交割过程，以及T+1日T+2日之间的资金划转动作，严禁在T+0日进行实物证券的实体运输或现金交割。适用范围覆盖从客户开户、委托下单、订单撮合、交易确认到最终资金证券清算的完整闭环，包括手工清算、净额清算及系统自动清算等多种模式下的操作规范。

所有参与方必须严格遵守《证券法》及交易所规则，若涉及跨境业务，还需额外遵循FATCA及CRS（共同申报准则）的国际合规要求，确保全球范围内的资金与证券账户信息完整可追溯。

1.2组织架构与职责分工

证券登记结算机构设立“结算运营部”作为核心执行主体，负责制定具体的结算操作细则，并