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2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0403）

CISI会员资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《金融市场行为准则》(COBS)，“最佳执行”要求主要适用于：

A.仅股票交易

B.仅机构客户交易

C.所有受监管金融工具交易

D.仅衍生品交易

答案：C

解析：COBS11.2规定，最佳执行义务适用于所有受监管金融工具交易（包括股票、债券、衍生品等），无论客户类型。选项A、B、D缩小了适用范围，不符合监管要求。

在反洗钱流程中，客户尽职调查(CDD)的基本要素不包括：

A.验证客户身份

B.识别实际受益人

C.每日监控交易

D.评估客户风险等级

答案：C

解析：CDD核心要素为身份验证（A）、受益人识别（B）和风险评估（D）。交易监控（C）属于持续尽职调查，非CDD初始步骤，故为干扰项。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

下列哪些属于《市场滥用条例》(MAR)禁止的行为？（）

A.内幕交易

B.合法套利

C.操纵市场

D.基于公开研究报告的交易

答案：AC

解析：MAR明确禁止内幕交易（A）和操纵市场（C）。套利（B）是合法策略；基于公开信息交易（D）不违法。选项B、D为干扰项，看似合理但不符合MAR定义。

当投资公司向零售客户提供投资建议时，必须披露的信息包括：

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