短期财务规划与营运资本管理.pptVIP

短期财务规划与营运资本管理（6学时）;如何组织日常的财务运营，属于财务主管的责任范围；流动性、风险性和收益性是财务主管需要重点权衡的问题。

如何安排投资计划：营运资本投资、现金投资、和应收帐款投资。以及尽量减少其投资，加速周转。

如何与上述投资相匹配的融资策略：涉及短期融资和长期融资的结构安排。

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本章主要内容

;一、短期财务规划

（一）短期财务规划的重要性

1.短期财务规划要解决何问题？

2.如何安排流动资产来源？;（二）经营周期与现金周转期

1、分清这两个周期的差异；

2、短期融资缺口是如何形成的？

见教材图7-1

源于付款（现金流出）与收款（现金流入）的时间差异和付款成本的不确定。

3、如何管理和控制融资缺口？

对存货、应收帐款、应付帐款等流动资产占用的控制；

安排合适的融资来源。

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（三）融资缺口—营运资本管理（重点）营运资本管理的特点 ;1。对概念的把握;（1）行业特征：

营运资本需求为正，流动资产大于流动负债。企业常见。; 行业特点对营运资本需求的影响

美国部分行业营运资本需求与销售额的基准比率表7-1;

（2）营运资本需求是长期还是短期的？ ;

流动性、风险性和收益性权衡的结果。

资产占